D贸nde invertir los ahorros: mejores opciones

驴Cu谩les ser铆an las mejores opciones d贸nde invertir los ahorros para conseguir beneficios? Contestar a esta pregunta requiere, como primer paso, analizar bien cu谩l es tu perfil de riesgo.

Una inversi贸n se caracteriza por ofrecer un beneficio a cambio de asumir un riesgo. Todos buscamos las mejores opciones de inversi贸n para conseguir beneficios. Sin embargo, olvidamos a menudo el riesgo. Por otra parte, si tratamos de evitar el riesgo a toda costa, no alcanzaremos rendimientos superiores a la inflaci贸n; y esto tambi茅n es un riesgo. La clave es saber d贸nde invertir nuestros ahorros asumiendo un riesgo adecuado.

驴D贸nde invertir entonces tus ahorros para conseguir beneficios? Este art铆culo est谩 dedicado a ofrecer una serie de tips que te permitir谩n cumplir con este objetivo.

C脫MO AFECTA EL RIESGO A LA INVERSI脫N

El riesgo lo podr铆amos definir como la probabilidad de que se materialice un contratiempo. En este caso ser铆a que nuestra inversi贸n no alcance la rentabilidad esperada; e incluso se incurra en p茅rdidas. Los beneficios de la inversi贸n s贸lo son la recompensa por asumir el mencionado riesgo.

Si quieres saber m谩s sobre el riesgo, te recomendamos el siguiente art铆culo: 驴Te preguntas d贸nde invertir tu dinero sin riesgo?

Por consiguiente, 驴deber铆amos invertir pensando en los beneficios o pensando en el riesgo? Se recomienda siempre pensar en el riesgo en primer lugar: En base a un riesgo adecuado para nuestro perfil como inversores, nos ser谩 posible determinar las mejores opciones para invertir los ahorros.

Una estrategia inversora bien planteada tiene en cuenta el potencial riesgo y el potencial beneficio. Despu茅s, marca una serie de directrices para conseguir minimizar el uno y maximizar el otro.

En este punto debemos destacar que la diversificaci贸n, gesti贸n profesional y fiscalidad de los fondos de inversi贸n hacen posible potenciar los beneficios relativos a la exposici贸n al riesgo.

As铆 pues, en estas l铆neas hemos obtenido dos claras conclusiones:

  • Las grandes rentabilidades suelen traer consigo grandes riesgos. El riesgo es directamente proporcional al beneficio.
  • Define tu perfil de riesgo y sobre 茅l establece una estrategia que muestre cu谩les son las mejores opciones para invertir tus ahorros y obtener los mejores beneficios posibles seg煤n el riesgo que puedas asumir.

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EL PRIMER OBJETIVO: CONSEGUIR BENEFICIOS QUE SUPEREN LA INFLACI脫N

Dentro de todas las alternativas de inversi贸n, la primera y principal medida para una correcta elecci贸n es atender a los niveles de inflaci贸n y la posible evoluci贸n de la misma. Si la rentabilidad ofrecida no logra batir el crecimiento de los precios, estaremos obteniendo p茅rdidas en t茅rminos reales.

Incluso las estrategias m谩s conservadoras, aquellas que no buscan beneficios sino seguridad para los ahorros, tienen como primer objetivo la preservaci贸n del capital. Y es que la inflaci贸n es una termita para el capital, aun teniendo una rentabilidad del 1% en una inversi贸n libre de riesgo, se est谩 perdiendo poder adquisitivo, simplemente porque el dinero ahorrado decrece a un ritmo del 0,8% anual (seg煤n los 煤ltimos datos de IPC publicados por el Instituto Nacional de Estad铆stica) y tendr铆amos que restarles los costes fiscales. Los beneficios reales ser铆an negativos.

Este primer objetivo obliga al inversor a asumir otra serie de riesgos para evitar el riesgo de inflaci贸n, que est谩 presente en todos los casos (a no ser que sea negativa, pero la deflaci贸n trae consigo otra serie de problemas). Por tanto, la inversi贸n completamente libre de riesgos es una quimera.

De esta manera, podr铆amos descartar de nuestras opciones para conseguir beneficios aquellos productos financieros que no consigan superar la inflaci贸n. Tales productos se caracterizan por presentarse como ausentes de riesgos, cuando en realidad se est谩 asumiendo un riesgo de los m谩s nocivos, pero silencioso: la inflaci贸n.

Bajo la excusa de que son un producto seguro, dado que ofrecen una rentabilidad prefijada y no hay posibilidad de que el capital merme debido a que no fluct煤a en un mercado financiero, ofrecen rentabilidades por debajo de los niveles inflacionarios. Por ejemplo, podr铆amos citar dos dep贸sitos bancarios a 12 meses: BlueOrange ofrece una TAE de un 0,85%. Privatbanka ofrece un 070% TAE.

Recordemos que, de cada liquidaci贸n de intereses, Hacienda retiene el 19%. Por lo que, en realidad, tal y como se presentan los niveles inflacionarios, es dif铆cil que un dep贸sito bancario pueda ofrecer rentabilidades reales positivas (teniendo en cuenta el impacto fiscal + el efecto de la inflaci贸n).

Todo ello con un riesgo a帽adido: son productos carentes de liquidez, en caso de necesitar ajustar el capital o simplemente retirarlo, no ser谩 posible sin hacer frente a una penalizaci贸n.

Al inmovilizar nuestro capital tambi茅n se est谩n perdiendo opciones de inversi贸n m谩s rentables (驴Y si suben los tipos de inter茅s?). Los dep贸sitos bancarios no son productos d贸nde invertir los ahorros tan seguros como pueden parecer.

MEJORES OPCIONES DE INVERSI脫N SEG脷N TU PERFIL DE RIESGO

Una vez claro este objetivo b谩sico, el siguiente paso para determinar d贸nde invertir tus ahorros ser铆a precisar la cantidad de riesgo que est谩s dispuesto a asumir. En caso contrario, podr铆as sumergirnos en una estrategia inadecuada, aquella que puede hacerte pensar en conseguir grandes beneficios, pero que puede suponerte una p茅rdida severa en tu patrimonio y en tu tranquilidad; de esas que cuesta trabajo superar.

Teniendo presente nuestra situaci贸n personal, fiscal, familiar y financiera, debemos ser capaces de catalogarnos dentro de un perfil inversor. Para ser sinceros, existen tantos perfiles como inversores pueda haber. Dado que todos los perfiles est谩n sujetos a matices, las estrategias son adaptables. No obstante, se parte de una clasificaci贸n b谩sica (de menor a mayor riesgo asumido):

  • Perfil conservador.
  • Perfil moderado.
  • Perfil din谩mico.

En caso de tener dificultad para establecer tu perfil y afinar con tus inversiones financieras, un asesor financiero puede serte de gran ayuda. Actualmente, como en tantas otras profesiones, existen asesores financieros informatizados (los llamados 鈥robo advisors鈥) que logran llevar a cabo esta tarea con eficacia y sin grandes costes para el ahorrador.

Las claves para saber d贸nde invertir tus ahorros, seg煤n tu perfil, te las mostramos a continuaci贸n.

D贸nde invertir los ahorros si tienes un perfil conservador

Un perfil conservador se caracteriza por tener una fuerte aversi贸n al riesgo. En ocasiones, su objetivo m铆nimo es alcanzar rentabilidades que igualen o superen ligeramente la inflaci贸n (teniendo tambi茅n presentes los costes fiscales); se trata de una estrategia de preservaci贸n del capital y ser铆a, dentro de los perfiles conservadores, la m谩s defensiva.

Tal y como exponemos en el t铆tulo de este art铆culo, si tratas de invertir tus ahorros con vistas a conseguir beneficios, una estrategia de perfil conservador deber铆a obtener una rentabilidad m铆nima igual al IPC interanual m谩s un 1%.

Los productos de renta fija, los m谩s adecuados para este tipo de inversiones por su propia naturaleza, ser铆an los protagonistas (podr铆amos invertir en bonos corporativos de alto rendimiento y renta fija emergente, pero supondr铆a un riesgo inadecuado si no se combinase con otro tipo t铆tulos). La cuesti贸n es configurar una cartera bien diversificada, en la que la renta fija jugar谩 el papel principal.

Algunos fondos de inversi贸n recomendables para invertir nuestros ahorros si tenemos un perfil conservador pueden ser:

  • Schroder International Selection Fund Euro Corporate Bond: Morningstar ha concedido a este fondo la categor铆a de 5 estrellas y no es de extra帽ar. Se trata de un fondo de inversi贸n de deuda corporativa EUR (renta fija) que presenta un rendimiento anualizado de un 4,31% en los 煤ltimos tres a帽os. Invierte en t铆tulos de renta fija y flotante emitidos en euros. Adem谩s de t铆tulos empresariales, el fondo invierte en deuda emitida por gobiernos, organismos p煤blicos y emisores supranacionales (un 80% del patrimonio est谩 expuesto a valores no soberanos).
  • PIMCO GIS Euro Income Bond Fund: Con una prudente gesti贸n de la inversi贸n, este fondo de renta fija europea flexible ha alcanzado una rentabilidad anualizada en el 煤ltimo trienio de un 2,50%. Su objetivo es maximizar los ingresos, es decir, conseguir beneficios; pero con una baja exposici贸n al riesgo.

D贸nde invertir tus ahorros si tienes un perfil moderado

El inversor moderado puede asumir un nivel de riesgo mayor, estar铆a un escal贸n por encima del perfil conservador a la hora de conseguir beneficios por sus ahorros. En este caso, s铆 que podr铆amos hablar de inversiones financieras capaces de brindar rendimientos superiores a la inflaci贸n sin mucha dificultad, aunque sin perder de vista la seguridad. Acometer铆a un tipo de estrategia en la cual se compensa el riesgo y el beneficio, sin dar prioridad a ninguno de estos dos factores.

El equilibrio entre los productos de renta fija y renta variable en una cartera eficazmente diversificada es la clave en este tipo de inversiones. Afortunadamente, existen productos tales como los fondos mixtos, con diferentes niveles de riesgo y distintas pol铆ticas de inversi贸n que pueden ayudar a este tipo de ahorradores a conseguir beneficios. Aunque se recomendar铆a incorporar alg煤n otro tipo de fondo en una cesta global para dotar de mayor diversidad a la inversi贸n y potenciar el beneficio (o reducir el riesgo).

Dentro de las mejores opciones para conseguir beneficios en perfiles moderados, algunos de los fondos de inversi贸n que pueden ayudar a aquellos con perfiles moderados podr铆an ser:

  • Fidelity SMART Global Defensive Fund: Dentro de la categor铆a mixtos defensivos, este fondo ha conseguido una rentabilidad anualizada en el 煤ltimo trienio de un 3,34%. Su enfoque tiene un cariz conservador. Invierte en una cesta de fondos de renta fija y renta variable. El fondo est谩 dise帽ado para aquellos ahorradores que buscan un crecimiento moderado.
  • AB All Market Income Portfolio B2X: Subimos un pelda帽o y entramos a valorar la categor铆a de fondos mixtos moderados (pasamos a unas rentabilidades m谩s atractivas). Se trata de con amplia diversificaci贸n, con una volatilidad que refleja la sobreexposici贸n a la renta fija. Es decir, evitando excesivos riesgos. Su rentabilidad anualizada en los 煤ltimos tres a帽os es de un 4,35%.

D贸nde invertir tus ahorros si tienes un perfil din谩mico

El hecho de tener un perfil din谩mico, aquel que tiene una mayor tolerancia al riesgo, no significa que este deba ser obviado. La caracter铆stica de este tipo de inversiones es que pueden permitirse conseguir mejores rendimientos, pero el riesgo siempre debe ser medido y gestionado. Aqu铆, en este punto, s铆 que podemos hablar de buenas rentabilidades.

En s铆ntesis, es un tipo de inversi贸n que prima la rentabilidad por encima del riesgo. Pueden ser tenidos en cuenta activos y estrategias m谩s sofisticadas: renta variable, mercados emergentes, sectores y empresas de alto crecimiento, incorporaci贸n de alg煤n producto derivado en la cartera de inversi贸n, etc.

Algunos fondos de inversi贸n que componen carteras dise帽adas para este tipo de perfil inversor podr铆an ser:

  • JP Morgan US Tecnology Fund: Una fuente de las mejores rentabilidades es el sector de la tecnolog铆a (renta variable); y, en este sector, no cabe duda de que reina la zona de Estados Unidos. Este fondo est谩 pensado para invertir en este tipo de empresas. En concreto, ha sido capaz de lograr un rendimiento anualizado en los 煤ltimos 3 a帽os de un 27,37%.
  • BlackRock Emerging Markets Equity Strategies: Otro fondo que cuenta con las cinco estrellas en la calificaci贸n de Morningstar. En esta ocasi贸n, la gestora BlackRock nos presente un fondo de renta variable de mercados emergentes (diversificaci贸n global, no se concentra en una zona geogr谩fica en espec铆fico). El objetivo es claro y simple: maximizar el retorno de la inversi贸n. Este fondo ha conseguido en los 煤ltimos tres a帽os una rentabilidad anualizada del 13,85%.

Lo interesante para conseguir beneficios, a la par que se controla el riesgo, es que puedes invertir tus ahorros en varios de estos productos, combin谩ndolos en una cesta global. As铆 pues, un fondo de perfil din谩mico, junto con otro de retorno absoluto o renta fija que aporte estabilidad, puede ser una buena decisi贸n para un perfil conservador-moderado.

Es claro que existen muy buenas opciones donde invertir tus ahorros, s贸lo tienes que tener presente tu perfil de riesgo y determinar una rentabilidad objetivo. Un inversor conservador, preferir谩 fondos de renta fija. A partir de este punto, se podr铆a ir aumentando el binomio riesgo/rentabilidad.

 

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