Los fondos de inversi贸n en caso de herencia

Un fondo de inversi贸n forma parte del patrimonio de una persona, con lo cual, es completamente heredable. En realidad, la herencia de los fondos de inversi贸n es id茅ntica a cualquier otro bien.

No obstante, como vas a descubrir a continuaci贸n, este tipo de productos financieros proporcionan una serie de ventajas fiscales en caso de herencia que convienen tener presentes. 驴Qu茅 pasa con los fondos de inversi贸n en caso de herencia?

La herencia de los fondos de inversi贸n

Los fondos de inversi贸n se integran dentro de la masa hereditaria. Es decir, son traspasables en caso de fallecimiento del titular, al igual que con las acciones, los bonos y cualquier otro tipo de activo financiero.

La herencia de un fondo de inversi贸n es similar a cualquier otro bien que forma parte de la masa hereditaria. Tras los tr谩mites oportunos, se procede al cambio de titularidad de las participaciones y el heredero (o herederos, en caso de que exista m谩s de uno) pasan a ser los titulares directos de las participaciones del fondo. 

En ese mismo momento, como due帽os leg铆timos, los herederos tienen capacidad para traspasar dichas participaciones a otro fondo, mantenerlas o reembolsarlas. Son completamente suyas.

Si existiese m谩s de un heredero, las participaciones del fondo se repartir谩n entre todos ellos (y cada uno puede hacer lo que m谩s le convenga con sus participaciones).

驴C贸mo cobrar fondos de inversion de una herencia? En el supuesto de que no exista un testamento que indique qui茅n es el heredero de los fondos de inversi贸n, estas cuestiones vienen reguladas en el C贸digo Civil en Espa帽a y pasan directamente a los familiares siguiendo un orden establecido:

  • Los hijos o descendientes del fallecido en primer lugar.
  • Los padres o ascendientes en segundo lugar.
  • En tercer lugar, se encuentra el c贸nyuge, que disfrutar谩 de la herencia (o la parte que le corresponda) en usufructo.
  • Seguidamente, los herederos directos ser谩n el resto de familiares por grado de consanguinidad.

驴C贸mo cobrar un fondo de inversi贸n en caso de herencia?

Este aspecto es importante, puesto que, es posible que, al heredar un fondo de inversi贸n, puede que no se adapte al perfil de riesgo del nuevo titular y decida vender las participaciones (solicitando el traspaso o el reembolso).

Los procedimientos para el traspaso o reembolso de las participaciones son sencillos, al igual que lo es toda la operativa con fondos de inversi贸n.

Sin embargo, los fondos de inversi贸n entran dentro de la masa hereditaria, es decir, el montante que est谩 sujeto al Impuesto de Sucesiones y Donaciones para poder llevar a cabo su trasmisi贸n.

A priori, hasta que este impuesto no se haya satisfecho, ning煤n bien de la masa hereditaria podr谩 cambiar de titularidad y no podr谩 disfrutarse por parte de los herederos. 

Pero, en este sentido, los fondos de inversi贸n tambi茅n cuentan con una gran ventaja fiscal: puede accederse a ellos sin necesidad de haber liquidado el Impuesto de Sucesiones y Donaciones, siempre y cuando la solicitud sea aprobada por Hacienda. 

El reembolso de las participaciones de un fondo de inversi贸n puede servir para hacer frente a posibles deudas que tambi茅n vayan a heredarse.

驴Qu茅 fiscalidad tienen los fondos de inversi贸n en caso de herencia?

Los fondos de inversi贸n se diferencian de los planes de pensiones en varios aspectos fiscales:

  • 脷nicamente tributan los rendimientos obtenidos en el momento del reembolso (en los planes de pensiones tributa todo el capital reembolsado).
  • Los mencionados rendimientos tributan en la base imponible del ahorro (los planes de pensiones tributan en la base imponible general, provocando que el tipo marginal aumente).

No obstante, como veremos a continuaci贸n, tambi茅n existe una notable diferencia fiscal entre ambos productos en caso de herencia.

En principio, hasta el momento del reembolso, los fondos de inversi贸n est谩n exentos de tributaci贸n. Este aspecto resulta interesante puesto que los beneficios no sustra铆dos en concepto de impuestos tienen una gran capacidad de crecimiento como consecuencia de la acci贸n del inter茅s compuesto.

En el momento del reembolso, las ganancias generadas tributan seg煤n los siguientes tramos:

  • Hasta 6.000 鈧: 19%.
  • Desde los 6.000 鈧 hasta los 50.000 鈧: 21%.
  • A partir de los 50.000 鈧: 23%.

Nota: los tramos y tipos aplicables var铆an en la Comunidad Foral de Navarra y en el Pa铆s Vasco.

Sin embargo, en caso de herencia, la plusval铆a generada por el fallecido no computa a efectos fiscales.

La plusval铆a es la diferencia entre el precio (valor liquidativo) de las participaciones en el momento de la suscripci贸n y el momento del reembolso. Estos son los rendimientos obtenidos por los fondos de inversi贸n y supone la base imponible sobre la cual se debe tributar. Pero, en caso de herencia, en los fondos de inversi贸n se aplica la llamada 鈥減lusval铆a del muerto鈥.

驴Qu茅 es la plusval铆a del muerto?

Debemos rese帽ar que la plusval铆a del muerto no es una ventaja fiscal exclusiva de los fondos de inversi贸n. Tambi茅n se aplica a las acciones y a todos los activos que computan en el IRPF como ganancias o p茅rdidas patrimoniales. Sin embargo, no se aplica a los planes de pensiones.

Se trata de una regla tributaria especial, aplicable 煤nicamente en caso de herencia y consistente en la ausencia de declaraci贸n de las ganancias acumuladas de un producto de inversi贸n heredado.

Dicho de otro modo, no se deben pagar impuestos por los rendimientos acumulados del fondo de inversi贸n cuando se heredan. Se heredan libres de impuestos, como si se suscribiesen las participaciones en el mismo momento de la herencia.

Conclusiones sobre las ventajas fiscales de la herencia de fondos de inversi贸n

Para tratar mejor cu谩les son los beneficios fiscales de un fondo de inversi贸n en caso de herencia, supongamos como ejemplo que acabamos de heredar uno de ellos.

En primer lugar, no tenemos que esperar a liquidar el Impuesto de Sucesiones y Donaciones para poder disfrutar de 茅l (con la autorizaci贸n de Hacienda). Es m谩s, podemos perfectamente acceder al fondo y reembolsar las participaciones para poder hacer frente a deudas que hayamos heredado.

Ahora bien, como titulares leg铆timos de las participaciones del fondo que acabamos de heredar, podemos reembolsar el fondo, pero puede que decidamos mantenerlo.

Sin embargo, tambi茅n es posible que ese fondo en concreto estuviese adaptado a las necesidades, objetivos y perfil de riesgo del fallecido, pero no sea adecuado para nosotros.

En este aspecto, los fondos de inversi贸n son productos financieros que est谩n exentos de tributaci贸n en caso de traspaso.

En otras palabras, cualquier heredero puede traspasar sus participaciones a otro fondo de inversi贸n m谩s acorde a su perfil de riesgo y no tiene que tributar por ello, puesto que no se considera una venta y posterior compra a efectos tributarios. Es una de las ventajas fiscales que tienen los fondos de inversi贸n.

Pero, adem谩s, tambi茅n puede reembolsar las participaciones sin tener que tributar gracias a la plusval铆a del muerto.

Por otra parte, si el heredero considera mantener el fondo (o traspasarlo a otro fondo), las plusval铆as generadas a partir de entonces s铆 que tendr谩n que tributar. No obstante, los fondos de inversi贸n proporcionan un diferimiento fiscal y no se tendr谩 que pagar ni un solo euro de impuestos hasta el momento de su reembolso. Por este motivo, son productos adecuados para la inversi贸n a largo plazo.

En todo caso, son innegables las grandes ventajas que proporcionan los fondos de inversi贸n en caso de herencia a efectos fiscales. 

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