驴Qu茅 es un fondo de inversi贸n y c贸mo funciona?

Un fondo de inversi贸n es una Instituci贸n de Inversi贸n Colectiva (IIC) compuesto por un conjunto de part铆cipes, bien personas f铆sicas o empresas, que invierten parte de su capital en un veh铆culo de inversi贸n (acciones, valores de renta fija, etc), dirigido por una entidad gestora, con el fin de obtener una rentabilidad econ贸mica, manteniendo la seguridad y la liquidez de su capital.

驴C贸mo funciona un fondo de inversi贸n?

En general, el capital de los fondos de inversi贸n es administrado por gestoras que bien pueden ser independientes o estar dentro de entidades financieras tradicionales.

Con la responsabilidad de invertir bien el dinero, estas entidades depositarias se encargan de buscar productos financieros en los mercados de valores:

  • Acciones y valores con cotizaci贸n.
  • Divisas: moneda local o extranjera.
  • Deuda p煤blica o deuda de empresas.
  • Materias primas.
  • O incluso otros fondos de inversi贸n.

Para invertir en fondos de inversi贸n, una persona debe adquirir una parte del fondo en cuesti贸n, que recibe el nombre de participaci贸n. El valor de una participaci贸n o la "liquidaci贸n del fondo" se calcula dividiendo el patrimonio del fondo, entre el n煤mero de participaciones en circulaci贸n, con lo que pueden poseerse varias participaciones o incluso fracciones de estas. Este valor cambia diariamente seg煤n la rentabilidad del fondo y otros factores del mercado.

El dinero que se invierte en el fondo es a帽adido e invertido en el cat谩logo de productos. Normalmente varios, seg煤n el criterio y la pol铆tica de inversi贸n escogida por la entidad gestora.

A menudo, dichas gestoras ofrecen distintos tipos de fondos de inversi贸n a escoger, variando el tipo de activos financieros sobre el que invierten y con ello la ratio rentabilidad/riesgo, para captar distintos perfiles de ahorradores e inversores.

El total de los activos financieros que tiene el fondo de inversi贸n se conoce como patrimonio del fondo.

Cada una de las participaciones representa una parte de la cartera y est谩 diversificada del mismo modo que la cartera en s铆. Por ejemplo, si el fondo invierte al 33% en tres productos financieros distintos, cada participaci贸n de ese fondo se divide entre esos tres productos de forma proporcional.

La rentabilidad de los fondos se calcula en base a los rendimientos de los activos sobre los que invierten durante un periodo determinado. El plazo de un fondo de inversi贸n no suele estar limitado con un vencimiento salvo, por ejemplo, los fondos garantizados y algunos casos en los que el fondo as铆 lo especifique.

En general, los fondos no garantizan una rentabilidad, salvo los garantizados que suele ser muy baja, porque su valor depende de la valoraci贸n de sus activos en cada momento. Es importante elegir correctamente los distintos fondos, a fin de minimizar los riesgos de valoraci贸n que puedan tener en el plazo que nos hemos fijado de inversi贸n. Por eso, es importante seguir la evoluci贸n de los fondos de inversi贸n a lo largo del tiempo. Elegir los fondos correctos o confiar en tu asesor financiero, independiente, de confianza para acertar en tu inversi贸n.

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驴Qu茅 ventajas tiene un fondo respecto a otros tipos de productos de inversi贸n?

Los fondos de inversi贸n, como instrumento de ahorro, permiten una inversi贸n diversificada. Invirtiendo en distintos productos e instrumentos financieros, con mayor o menor porcentaje, se controla y se reduce el riesgo de forma notable, maximizando la seguridad de la inversi贸n y tambi茅n las opciones de obtener un rendimiento positivo.

  • La inversi贸n en fondos es muy flexible, permitiendo invertir del mismo modo cantidades muy peque帽as o muy grandes. Adem谩s, es igual de f谩cil acceder a comprar participaciones, como a venderlas.
  • Dado que su gesti贸n depende de un equipo profesional y en muchos casos especializado, con un alto conocimiento de los mercados de valores, los fondos de inversi贸n permiten a ahorradores invertir su capital, sin tener que disponer de conocimientos sobre el mercado de valoreso el funcionamiento de las acciones u otros productos financieros. A trav茅s de un coste muy peque帽o, un gestor se ocupar谩 de rentabilizar su dinero.
  • La fiscalidad de los fondos es uno de los puntos m谩s favorablespara optar por este tipo de inversi贸n. Todas las plusval铆as generadas en un fondo no tributan hasta que no lo reembolsamos, es decir, convertimos el valor de nuestras participaciones en dinero l铆quido en nuestra cuenta. Las plusval铆as generadas en un fondo de inversi贸n, cuando se reembolsa, son tratadas fiscalmente como ganancias patrimoniales. Asimismo cuando son p茅rdidas se les trata como p茅rdidas patrimoniales. Cada a帽o, el tratamiento fiscal de las ganancias patrimoniales va experimentando peque帽os cambios, en relaci贸n al porcentaje de tributaci贸n de las plusval铆as y al montante del beneficio generado que, en estos 煤ltimos a帽os, ha sido m谩s favorable. Com煤n a todos ellos es que siempre, mientras no haga la petici贸n de reembolso, est谩 exento de tributaci贸n. Incluso se permite traspasar inversiones entre fondos que incluyen plusval铆as, sin pagar impuestos por ellos. Solo al dar orden de vender el fondo de inversi贸n, para que te lo abonen en tu cuenta corriente, se genera la plusval铆a sobre la que se pagar谩 el impuesto.
  • Invertir en fondos de inversi贸n permite tambi茅n que muchos ahorradores accedan a productos financieros de dif铆cil acceso, exclusivos, de mayor rentabilidad o incluso en mercados internacionales, que de otro modo estar铆an fuera de su alcance, ya sea por conocimientos o por capital m铆nimo.

Los fondos de inversi贸n son el veh铆culo de acceso a dichos mercados, pues son instrumentos de alta versatilidad y combinan el capital de muchos inversores para aspirar a un aceptable nivel de riesgo a cambio de un mayor potencial de alta rentabilidad, y a un coste inferior.

En el caso de entidades independientes, la gesti贸n es transparente, de modo que cada cliente recibe informaci贸n actualizada y res煤menes espor谩dicos de la actividad de sus fondos.

  • Por 煤ltimo, en Espa帽a, los fondos de inversi贸n son instrumentos financieros regulados por ley y se controla su actuaci贸n mediante instituciones como la Comisi贸n Nacional del Mercado de Valores, que no permite que los fondos de inversi贸n 鈥搊 sus entidades gestoras鈥 gestionen con profesionalidad el dinero de sus inversores.

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