El horizonte temporal de una inversi贸n como clave de su 茅xito

Aunque no lo parezca, el horizonte temporal de una inversi贸n es un factor que determina la estrategia a seguir. Sin embargo, tambi茅n, la temporalidad de la inversi贸n puede ser una gran aliada鈥

Supongamos que pretendemos ganar un 15% de rentabilidad sobre 6.000 que hemos invertido; ese es nuestro objetivo. Pero 驴en cu谩nto tiempo vamos a cumplirlo? Aqu铆 reside la clave del 茅xito si fijamos como horizonte temporal un a帽o, aunque es posible que debamos aceptar un nivel de riesgo mucho mayor que en el caso de establecer unos 5 a帽os para ganar la misma rentabilidad (la rentabilidad anualizada ser谩 menor y nos permitir谩 invertir en activos con menor riesgo).

En nuestro ejemplo, la estrategia de inversi贸n se centra en el corto plazo, utilizando activos acordes a ello. Por si fuese poco, no tendremos tiempo para esperar los intereses y/o dividendos que puedan ofrecernos estos activos, tampoco podemos reinvertir estas rentas y aprovechar as铆 los beneficios del inter茅s compuesto.

El horizonte temporal de la inversi贸n marca el enfoque y la pol铆tica a seguir. De hecho, es un factor de suma importancia a la hora de plantear inversiones. B谩sicamente, existen tres tipos de temporalidades cuando hablamos de inversiones financieras (corto, medio y largo plazo), aunque el l铆mite entre una y otra es difuso. Lo interesante es conocer las claves del 茅xito a la hora de plantear una estrategia inversora: 驴influye el horizonte temporal en ella?

Sin lugar a dudas: el tiempo nos ofrece una serie de ventajas que pueden determinar el 茅xito. Vamos a descubrir c贸mo podemos aprovecharlas.

Planifica tu inversi贸n, como primer paso

Antes de comenzar a invertir, el ahorrador debe disponer de un plan. Responder a preguntas tales como: 驴qu茅 pretendo conseguir con esta inversi贸n?, 驴proteger mi capital contra la inflaci贸n?, 驴rentabilizar mis ahorros el m谩ximo posible?, 驴obtener rentas peri贸dicas?...

Estas cuestiones nos ayudar谩n a forjarnos un objetivo.

Las metas propuestas deben ser realistas y tener presentes los riesgos en todo momento. El riesgo es un factor que est谩 ligado a la rentabilidad esperada, conviene plantearse 鈥 como uno de los primeros pasos 鈥 cu谩nto riesgo somos capaces de asumir.

La estrategia inversora depender谩 de las necesidades individuales de cada ahorrador y de su punto de partida, es decir, de su situaci贸n financiera, fiscal, personal, familiar, etc. El capital disponible y la capacidad de ahorro son dos factores esenciales para el dise帽o de nuestro plan de inversi贸n.

En este punto, todo aquel que pretenda invertir con 茅xito debe preguntarse cu谩nto tiempo precisa para cumplir con los objetivos marcados. Dicho de otro modo: establecer el horizonte temporal de su inversi贸n.

Las inversiones a corto plazo son v谩lidas para determinados objetivos. Sin embargo, debemos saber que el tiempo que dure nuestra inversi贸n conlleva muchas caracter铆sticas que, sabi茅ndolas aprovechar a nuestro favor, nos har谩n ganar rentabilidad.

New call-to-action

El horizonte temporal de nuestra inversi贸n y el riesgo

En las inversiones a corto plazo (un a帽o o menos) no se dispone del tiempo necesario para recuperarse en caso de una ca铆da en los mercados financieros. Bajo esta perspectiva, una buena estrategia de corto plazo podr铆a ser garantizar el ahorro a trav茅s de activos refugio (considerados como de 鈥riesgo nulo鈥) y de una gran liquidez.

Rentabilizar nuestros ahorros en el corto plazo es objetivo leg铆timo, pero debemos ser conscientes de que intentar este tipo de objetivos en un reducido espacio de tiempo, supondr谩 una estrategia arriesgada. Las inversiones requieren su tiempo, al igual que los frutos de un 谩rbol.

He aqu铆 la primera clave del 茅xito: Cuanto mayor sea el horizonte temporal de la inversi贸n, menor riesgo ser谩 necesario asumir para conseguir nuestros objetivos. Las inversiones a largo plazo pueden establecerse bajo una t谩ctica que exija una menor rentabilidad anual. A esto debemos a帽adir el mayor tiempo del que dispone el inversor para tomar decisiones.

El tiempo favorece a la diversificaci贸n

No existe mejor modo de proteger nuestras inversiones que a trav茅s de la diversificaci贸n. Sin embargo, configurar una cartera bien equilibrada lleva tiempo y requiere un mayor capital (a no ser que se instrumenten a trav茅s de fondos de inversi贸n).

Una inversi贸n de corto plazo necesita una mayor atenci贸n a los movimientos de los activos en los mercados financieros, debido a que el inversor debe comprar y vender con mayor frecuencia (con fines de evitar declives en los mercados). Esta caracter铆stica impide el tener una cantidad de activos en cartera que proporcionen la diversificaci贸n adecuada.

Adem谩s, al margen de la diversificaci贸n geogr谩fica, sectorial, etc., no podemos obviar la diversificaci贸n temporal. Si se destina dinero a las inversiones financieras en distintos per铆odos de tiempo, a precios diferentes, estaremos protegidos de esos momentos en los que se invierte justo cuando el mercado dibuja un m谩ximo y comienza una correcci贸n.

Como es l贸gico, para aprovechar la diversificaci贸n temporal, debemos invertir a plazos m谩s dilatados. Esta es otra de las claves para el 茅xito, aunque, claro est谩, es preciso realizar aportaciones peri贸dicas.

Las rentas de los activos financieros

Tanto los activos de renta fija como los de renta variable proporcionan unas rentas peri贸dicas; unos en forma de intereses, otros en dividendos (respectivamente). La cuesti贸n es que estas rentas aumentan el beneficio de las inversiones: no s贸lo se obtiene rentabilidad de la revalorizaci贸n de los activos en los mercados.

Es lo que se conoce como la 鈥渞entabilidad total鈥 (rentabilidad por las fluctuaciones de los precios sumada a la rentabilidad conseguida por intereses y/o dividendos, sin contar con alg煤n otro beneficio adicional).

Bien sea mediante inversiones directas o bien a trav茅s de fondos de inversi贸n, estas rentas pueden adherirse al capital y realizar una nueva compra de activos, que a su vez nos generar谩n m谩s rentas; y podremos comprar m谩s activos, que nos dar谩n m谩s rentas鈥

En otras palabras: estaremos aprovechando el inter茅s compuesto; una de las claves para su provecho es la temporalidad de las inversiones (cuanto mayor sea, mejor).

Los fondos de inversi贸n de acumulaci贸n utilizan esta estrategia: con los beneficios obtenidos compran m谩s activos financieros, propiciando que el capital crezca de manera exponencial.

Por si fuese poco, gracias a las rentas generadas por los activos, ante una mala racha en los mercados, a la depreciaci贸n de estos activos financieros debemos restarle dichas rentas. En estos casos, incluso es posible que la rentabilidad total sea positiva.

Las comisiones y los costes fiscales

Cada vez que se produce una operaci贸n inversora debemos rendir cuentas con la Agencia Tributaria.

Si, por ejemplo, invirti茅semos en acciones, sin llegar a percibir dividendos, al vender nuestras acciones deberemos hacer frente a los gastos fiscales y las comisiones que nos pueda cobrar nuestro br贸ker.

As铆 las cosas, cuantas m谩s operaciones de compraventa de activos se realicen, mayores costes se tendr谩n. Gastos que por otra parte dejan de sumarse al capital, perdiendo todo el beneficio potencial del inter茅s compuesto.

Por este motivo, cuanto mayor sea el horizonte temporal de nuestra inversi贸n, menores costes deberemos asumir.

En cuanto a los fondos de inversi贸n, si no presentan comisi贸n de suscripci贸n y/o reembolso, no se aplicar谩 ning煤n coste a la hora de realizar una compraventa; as铆 como no se considera un hecho imponible el traspaso de capital entre fondos de inversi贸n y no se debe tributar por ello.

Los beneficios procedentes de las rentas generadas tambi茅n tienen unos costes (comisiones e impuestos). Aun invirtiendo en dep贸sitos bancarios, a los (pocos) intereses cobrados habr谩 que descontarles la deducci贸n fiscal del 19%. Las rentas que perciben los fondos de inversi贸n tributan al 1% (haciendo que nuestro capital crezca m谩s).

Estas caracter铆sticas de los fondos de inversi贸n, m谩s la diversificaci贸n que ofrecen desde el primer momento, les convierten en un producto financiero vers谩til para acometer estrategias de corto, medio y largo plazo. A pesar de las dem谩s claves del 茅xito que trae consigo el horizonte temporal de la inversi贸n.

 

    Lo m谩s le铆do

    驴Quieres m谩s consejos sobre fondos de inversi贸n?

    Suscr铆bete y mantente al d铆a sobre las tendencias del sector, las 煤ltimos ofertas de inversi贸n y todos los consejos de la mano de expertos.